Partnership vs LLC vs C Corporation: як визначитись, що краще підійде для вашого бізнесу в США

Відкриття бізнесу в США пропонує безліч можливостей, але вибір відповідної структури компанії може суттєво вплинути на простоту експлуатації, податкові зобов'язання, зручність банківського обслуговування та потенціал зростання.

Іноземні підприємці, які виходять на ринок США, найперше стикаються з важливим завданням – вибором оптимальної організаційно-правової форми для свого бізнесу. Серед найбільш поширених варіантів – Partnership (партнерство), LLC (товариство з обмеженою відповідальністю) і C Corporation (корпорація типу С). Щоб зробити правильний вибір, варто детально розглянути переваги та недоліки кожної форми.

Якщо швидко характеризувати кожну зі згаданих найбільш типових форм ведення американського бізнесу (аби було зрозуміло, що найкраще може підійти під ваші цілі, якщо ви розглядаєте для себе вихід на новий американський ринок), то вийде:

• Partnership: проста, гнучка структура, в якій двоє або більше осіб спільно управляють бізнесом.
• LLC: забезпечує захист особистих активів та гнучкість у податковому управлінні.
• C Corporation: ідеально підходить для підприємств, які прагнуть залучати інвестиції, надавати опціони на акції та виходити на фондовий ринок через IPO.

1. Вибір правильної структури: загальні міркування

Partnership

Партнерство – найпростіша форма ведення бізнесу кількома власниками. Існують 2 основні типи:

• General Partnership – генеральне партнерство, де кожен партнер несе повну особисту відповідальність за борги бізнесу.
• Limited Partnership – обмежене партнерство, де існує хоча б один генеральний партнер із повною відповідальністю та один чи більше обмежених партнерів з відповідальністю, обмеженою внеском.

Переваги партнерства:

• Простота створення та управління.
• Мінімальні формальні вимоги щодо звітності.
• Пасивний дохід без подвійного оподаткування (партнерство вважається податково прозорим, оскільки оподаткування одразу переноситься на рівень власника).

Недоліки:

• Відсутність захисту особистих активів (особливо в General Partnership).
• Високий ризик конфліктів між партнерами.
• Необхідність чітких домовленостей та документування умов співпраці.

Кому слід обрати партнерство?

• Ідеально підходить для людей, які вже повністю довіряють один одному (родина чи близькі друзі).
• Підходить для постачальників професійних послуг (юридичні практики, консультанти). Найбільш популярне серед юристів і лікарів (наприклад, у формі LLP).

Чому іноземці рідко обирають партнерство?

• Партнерства не забезпечують захисту від особистої відповідальності; особисті активи перебувають під загрозою.
• Оподаткування може бути складним, особливо коли залучено кількох іноземних партнерів та коли в юрисдикціях іноземних партнерів передбачено високий рівень оподаткування для локальних резидентів.

Приклад:

Два українські розробники програмного забезпечення, які неформально співпрацюють для надання послуг позаштатного консультування, можуть спочатку обрати партнерство для старту свого підприємництва через простоту та низькі витрати на створення.

LLC

LLC – це гібридна структура, що поєднує переваги партнерства та корпорації і, на відміну від партнерства, вже захищає особисті активи власників від боргів бізнесу.

Переваги LLC:

• Обмежена відповідальність: особисті активи власників захищені від боргів та зобов'язань компанії.
• Податкова гнучкість: LLC може обирати спосіб оподаткування – як партнерство (pass-through) або як корпорація.
• Простота в управлінні та менш суворі вимоги щодо звітності порівняно з корпораціями.
• Можливість для іноземних громадян легко створити та керувати бізнесом у США.

Недоліки LLC:

• Складність залучення венчурних інвестицій (інвестори надають перевагу корпораціям).
• Деякі штати вимагають високі збори за реєстрацію або щорічні звіти (наприклад, Делавер).
• Захист відповідальності власників не є абсолютним (можливе «piercing the corporate veil» – «зняття корпоративної вуалі»).

Одними з найкращих штатів для створення LLC часто вважаються Вайомінг (низькі витрати, високий рівень конфіденційності) та Делавер (привабливий для бізнесу, який планує залучати венчурні інвестиції).

Кому слід обрати LLC?

• Підприємцям, яким потрібна гнучкість, захист від відповідальності та спрощене керування.
• Ідеально підходить для малого та середнього бізнесу в різних галузях, включаючи електронну комерцію, ІТ та продаж застосунків.

Чому іноземці часто обирають LLC?

• Захист від відповідальності особистими активами.
• Гнучке оподаткування (наскрізне оподаткування дозволяє уникнути подвійного оподаткування і може бути вигіднішим, коли іноземні власники є резидентами країн із низьким рівнем персонального оподаткування бізнес-доходів).
• Відносно простий та доступний процес реєстрації.

Приклад:

Український підприємець, який прагне продавати товари ручної роботи на Amazon чи Etsy, зазвичай віддає перевагу LLC. Це дозволяє швидко та безпечно закріпитися на ринку США з керованими початковими витратами.

C Corporation

Корпорація типу С – це найбільш формалізована та престижна форма компанії, яку обирають підприємці з великими амбіціями, оскільки це класична форма ведення бізнесу, яка має чітку корпоративну структуру і власників-акціонерів.

Переваги C Corporation:

• Необмежені можливості залучення капіталу (акції можна продавати без обмежень).
• Чітка структура управління, яка приваблює великих інвесторів та венчурні фонди.
• Обмежена відповідальність власників за борги компанії.
• Високий рівень довіри з боку контрагентів та банківських установ.

Недоліки C Corporation:

• Подвійне оподаткування: компанія платить податки з прибутку, а потім акціонери – з отриманих дивідендів (причому як в США, так і в країні свого резидентства).
• Більш складні та формалізовані процеси управління, обов'язкові регулярні збори та звіти.
• Високі витрати на адміністрування порівняно з LLC.

Кому слід вибрати C Corporation?

• Компаніям, які шукають значні інвестиції або прагнуть швидкого масштабування.
• Стартапам, які сподіваються на венчурні інвестиції або розглядають варіанти залучення публічних інвесторів і розміщення акцій на фондовому ринку (вихід на IPO).

Чому іноді іноземці обирають C Corporation?

• Легко залучати та керувати інвестиціями від американських інвесторів завдяки чітко визначеному володінню через акції.
• Перевага інвесторів через впізнаваність, прозорість та юридичну ясність.
• Надає можливість пропонувати опціони на акції для співробітників, приваблива функція для амбітних ІТ-стартапів.

Приклад:

Українському стартапу, який розробляє мобільний додаток із високим потенціалом і шукає венчурний капітал від інвесторів з Кремнієвої долини, рекомендується заснувати C Corporation.

2. Процедури реєстрації: порівняльний погляд

Partnership

Процедура: спрощений процес, який часто вимагає лише реєстрації DBA (Doing Business As) та отримання необхідних місцевих ліцензій.

Час та складність: найменш трудомісткий і недорогий, але не пропонує захист від відповідальності (власники ризикують особистим майном).

LLC

Процедура: подання Статуту організації, отримання EIN, укладання Операційної угоди.

Час та складність: помірні зусилля (зазвичай виконуються протягом кількох днів або тижнів), відкрити можна навіть дистанційно, розумна вартість (у середньому 100–500 доларів США).

C Corporation

Процедура: подання Статуту організації, складання корпоративних статутів, призначення членів ради директорів, випуск акцій, отримання EIN, дотримання правил подання звітності, специфічних для конкретного штату реєстрації.

Час і складність: найскладніша і найдорожча (500–1500 доларів США+), часто на виконання потрібно кілька тижнів.

3. Відкриття банківських рахунків: що найпростіше?

Місцеві класичні банки США зазвичай віддають перевагу організаціям, які забезпечують більш чіткі структури власності та захист від відповідальності.

• Partnership: відкриття рахунків може бути складним без чіткого юридичного розподілу від власників.
• LLC: воліють банки через чіткий поділ відповідальності та гнучке оподаткування.
• Корпорація C: найпростіша структура для банків через чітко визначене корпоративне управління та фінансову прозорість.

Для іноземних власників відкриття банківського рахунку можливо в онлайн-банках, наприклад Mercury або Relay, за певних обставин навіть без особистого візиту до США. Реєстрація корпорації має більш складні адміністративні процедури, проте відкриття банківського рахунку в місцевих великих банках (Wells Fargo, Bank of America) зазвичай є простішим завдяки високому статусу самої компанії.

Приклад:

Український підприємець, який керує магазином прямого постачання через Amazon, часто виправдано орієнтуватиметься на те, що набагато простіше відкрити і вести банківський рахунок для LLC чи корпорації, ніж для партнерства.

4. Податкові міркування: максимізація вигод та мінімізація зобов'язань

Partnership

Ця форма ведення бізнесу передбачає наскрізне оподаткування (pass-through entity), при якому одразу податкові зобов’язання виникають не на рівні спільного партнерства, а на рівні партнерів окремо, що сплачують податки за своїми особистими деклараціями. Податкові декларації та міжнародна звітність можуть бути складними за наявності кількох іноземних партнерів.

LLC

За замовчуванням застосовується наскрізне оподаткування за принципом  партнерства. Але добровільно можна обрати форму оподаткування як корпорація. Ця форма часто є оптимальним вибором для підприємств, які шукають спрощені, але гнучкі податкові сценарії.

C Corporation

Ведення бізнесу у формі корпорації передбачає класичне дворівнене оподаткування: оподатковується як компанія внаслідок отримання прибутків, так і самі акціонери по факту розподілу цих прибутків у формі дивідендів. Проте для корпорацій існує велика кількість податкових пільг, пов'язаних з інвестиціями в розвиток, дослідження та інновації. Саме тому цю форму обирають інноваційні компанії в сферах IT, біотехнологій та інших технологічних напрямків.

5. Яка організація найкраще підходить для найпопулярніших українських бізнес-моделей?

Надання особистих фрілансерських послуг

Однаково підійдуть партнерство чи LLC, особливо для надання онлайн-послуг, через економніші витрати на утримання структури та податково-прозорий принцип, коли оподаткування може бути однорівневе, лише на рівні власника.

Тобто у сценарії відкриття двома українськими партнерами, Романом та Оксаною, невеликого консалтингового бізнесу з надання іноземним клієнтам нішевих послуг бізнес-консалтингу онлайн, рекомендацією скоріше буде використання LLC чи партнерства. LLC – якщо метою є захист особистих активів; partnership – якщо серед пріоритетів простота ведення бізнесу та нижчі початкові витрати.

Міжнародна торгівля через торговельні майданчики (Amazon тощо)

Для таких бізнес-моделей переважно обирають LLC, оскільки ця форма пропонує легку масштабованість, захист від відповідальності та податкову ефективність.

Тобто у випадку намірів Артема з Києва продавати електронні аксесуари на Amazon US йому радше буде рекомендовано LLC. Причини: швидкий та недорогий старт, можливості мати захист від відповідальності і відокремлення особистих активів та певну податкову ефективність.

Продаж програм  і застосунків через цифрові маркет-плейси (App Store, Google Play)

Аналогічно попередньому сценарію – краще підійде LLC через швидку реєстрацію, гнучкі податкові сценарії та достатній захист власників від відповідальності.

ІТ-бізнес, який приваблює американських інвесторів

А от для більш серйозного бізнесу, що потребуватиме залучення зовнішнього фінансування, або якщо запланований подальший продаж внаслідок зростання вартості (багато власників, особливо з IT-сфери мріють виростити «єдинорога»), перевагу належить віддати C Corporation. Оскільки інвестори, особливо американські, зазвичай воліють мати справу із зрозумілими корпоративними структурами і акціями, що легко передаються.

Тож якщо Анастасія, ІТ-підприємець зі Львова, планує запустити програмний сервіс з метою залучення інвесторів із Кремнієвої долини, то для неї найвдалішим варіантом буде використання C Corporation. Причина: чітке корпоративне керування, структура акцій, дружність до інвесторів.

6. Підсумкова таблиця

7. Резюме: як зробити правильний вибір

Зрештою, вибір структури вашої американської компанії залежить від ваших цілей, обсягу капіталу, очікувань зростання, ризиків та перспектив розвитку, галузі, інвестиційних прагнень і потрібної гнучкості.

• Partnership: найпростіша у використанні, але найменш захищена форма бізнесу.
• LLC: збалансована, універсальна форма ведення бізнесу, що підходить для більшості підприємців.
• C Corporation: найкраще підходить для амбітних стартапів, націлених на значне зростання та зовнішні інвестиції.

Як підприємець з України чи іншої країни, ваші основні рішення мають тісно відповідати вашим діловим амбіціям та практичним потребам. Приймайте обґрунтовані рішення та консультуйтеся з місцевими юридичними й податковими консультантами, щоб адаптувати правильне рішення до ваших обставин. Успішного старту вашого бізнесу в США!