Найкращі напрямки для вашого криптопроєкту за межами ЄС

У 2024 році набули чинності єдині правила ЄС для ринку криптоактивів, відомі як Регламент про ринки криптоактивів (MiCA). MiCA застосовуються до випуску, торгівлі та обслуговування криптоактивів у межах Європейського Союзу. Це являло собою різку зміну у регуляторному підході ЄС, запровадивши суворі вимоги до дотримання, що спричинило серйозні наслідки для криптоіндустрії, зокрема, видалення поширених стейблкоїнів із європейських бірж. Це призвело до того, що деякі нові проєкти у криптоіндустрії переглянули свої початкові плани щодо розміщення операцій в ЄС і перемістили їх у більш зручні юрисдикції.

Команда Prometheus Partners Agency склала огляд рекомендованих юрисдикцій для нових криптопроєктів у 2025 році. Кожна юрисдикція буде проаналізована з точки зору її політики щодо криптовалют, режиму ліцензування та податкового режиму для криптопроєктів.

Британські Віргінські Острови (BVI)

• Політика щодо криптовалют: Уряд BVI залишається прихильним до криптовалют відповідно до Закону про постачальників послуг з віртуальними активами (2022), який вимагає реєстрації VASP у Комісії з фінансових послуг (FSC) та дотримання вимог AML/CTF. Загалом регуляторний режим BVI та репутація міжнародного бізнес-хабу роблять цю юрисдикцію прийнятною для нового криптопроєкту.
• Режим ліцензування: Під час реєстрації VASP компанія повинна надати інформацію про власників, бізнес-плани та заходи AML/CTF. Зазвичай подання заявки на ліцензію може зайняти до 6 місяців. Збори, що стягуються FSC, залежать від типу ліцензії та можуть становити приблизно 10 000 доларів США.
• Податковий режим: BVI пропонує 0% корпоративного податку та 0% податку на приріст капіталу для компаній, зареєстрованих у цій юрисдикції, включаючи криптопроєкти.

Кайманові Острови

• Політика щодо криптовалют: Кайманові Острови створили комплексне крипторегулювання у 2020 році відповідно до Закону про постачальників послуг з віртуальними активами, яким опікується Валютне управління Кайманових Островів (CIMA). До кінця 2023 року було зареєстровано 19 VASP, включаючи торговельні платформи, кастодіальні сервіси та брокерів, що свідчить про потужну підтримку з боку CIMA.
• Режим ліцензування: Чіткий процес CIMA передбачає індивідуальні ліцензії (наприклад, для бірж, випуску токенів). Заявники мають продемонструвати відповідність вимогам комплаєнсу та фінансову стабільність. Початковий внесок за подання заявки становить від 1 500 до 15 000 доларів США.
• Податковий режим: Завдяки 0% корпоративного податку та податку на приріст капіталу в усіх секторах, Кайманові Острови залишаються привабливим варіантом для криптопроєктів, орієнтованих на податкову ефективність.

Маврикій

• Політика щодо криптовалют: Маврикій, країна в Індійському океані, позиціонує себе як прогресивний фінансовий центр через Закон про віртуальні активи та послуги первинного розміщення токенів (2021). Комісія з фінансових послуг (FSC) забезпечує відповідність міжнародним стандартам для залучення криптовалютного бізнесу, та у 2021 році запровадила регуляторну «пісочницю» для розвитку фінтех-інновацій.
• Режим ліцензування: Згідно з ліцензуванням FSC заявники повинні відповідати суворим вимогам, зокрема проходити фінансовий аудит, дотримуватись протоколів AML/CTF та мати ефективне корпоративне управління. Збори становлять від 1 000 до 3 000 доларів США, мінімальний капітал залежить від виду діяльності.
• Податковий режим: На Маврикії застосовується близько 15% корпоративного податку та 5% ПДВ — конкурентні ставки порівняно з рівнем ЄС (наприклад, 16% у Литві).

Сейшели

• Політика щодо криптовалют: У 2024 році Сейшели запровадили Закон про постачальників послуг з віртуальними активами, який передбачає структурований нагляд та поєднує регуляторне забезпечення з підтримкою інновацій. Це сигналізує про перехід до прозорості порівнюючи з попереднім ліберальним підходом.
• Режим ліцензування: Ліцензії класифікуються за типом послуг (наприклад, біржі, гаманці) з акцентом на прозорість діяльності та відповідність вимогам. Заявники повинні мати від 25 000 до 100 000 доларів США капіталу та сплатити близько 5 500 доларів США у вигляді зборів.
• Податковий режим: Сейшели пропонують 0% корпоративного податку та податку на приріст капіталу для Міжнародних Бізнес-Компаній (IBC), зокрема для криптопроєктів, що робить юрисдикцію податково ефективною.

Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ)

• Політика щодо криптовалют: ОАЕ активно розвиває статус криптохабу завдяки спеціалізованим регуляторам, як-от Управління з регулювання віртуальних активів Дубаю (VARA) та Глобальний ринок Абу-Дабі (ADGM). Вони пропонують правові рамки, які підтримують інновації при одночасному дотриманні стандартів AML/CTF. Декілька вільних зон запроваджують сприятливу політику для криптосектору.
• Режим ліцензування: VARA та ADGM надають чіткі ліцензії для бірж, зберігання та торгівлі. Потрібні потужна кібербезпека, фінансова звітність та захист інвесторів. Збори варіюються залежно від виду діяльності, а також може вимагатися статутний капітал у розмірі близько 270 000 доларів США.
• Податковий режим: В ОАЕ у вільних зонах діє 0% корпоративного податку, що робить юрисдикцію привабливою для криптопроєктів.

Сінгапур

• Політика щодо криптовалют: Сінгапур став ключовим криптохабом, який стимулює інновації у сфері цифрових активів відповідно до Закону про платіжні послуги (2019). Під наглядом Валютного управління Сінгапуру (MAS) забезпечується дотримання норм AML/CTF для VASP, які пропонують послуги з цифровими платіжними токенами.
• Режим ліцензування: MAS реалізує суворий процес видачі Ліцензії на послуги з цифровими платіжними токенами. Заявники мають дотримуватися вимог до корпоративного управління, управління ризиками та AML/CTF. Залежно від ліцензії може вимагатися депозит до 190 000 доларів США.
• Податковий режим: Корпоративний податок у Сінгапурі становить 17%, а GST — 9%, що є конкурентним рівнем у регіоні.

Гонконг

• Політика щодо криптовалют: Із середини 2023 року Гонконг посилив свою роль криптохабу Азії завдяки Закону про боротьбу з відмиванням коштів та фінансуванням тероризму (поправка) 2022 року, який запровадив новий режим ліцензування VASP. Під наглядом Комісії з цінних паперів та ф’ючерсів (SFC) ліцензовані платформи можуть обслуговувати роздрібних інвесторів, поєднуючи розвиток із захистом інвесторів.
• Режим ліцензування: SFC забезпечує всебічний нагляд та видає Ліцензію на торгівлю віртуальними активами. Заявники повинні дотримуватись протоколів AML/CTF, мати механізми захисту інвесторів та високі операційні стандарти.
• Податковий режим: У Гонконгу діє 16,5% корпоративного податку та 0% податку на приріст капіталу, що підтримує криптокомпанії, які прагнуть регульованого, але водночас економічно вигідного середовища.