Рентабельність підприємства: що це таке та які показники

Рентабельність підприємства — це ключовий показник ефективності роботи та використання активів. Для власників бізнесу, інвесторів і менеджерів розуміння рентабельності є основою для прийняття стратегічних рішень та аналізу причин прибутковості чи збитковості. Цей показник допомагає знайти рішення для оптимізації витрат та збільшення доходів, побачити, що саме і в якому обсязі впливає на прибуток підприємства.

Чим вища рентабельність діяльності, тим більш успішним є бізнес. Тому кожному керівнику С-рівня дуже важливо розуміти ключові фактори, що впливають на рівень показника, знати, як провести аналіз рентабельності підприємства за певними даними.

Основні показники рентабельності

Оцінка рентабельності роботи підприємства ґрунтується на кількох ключових цифрах, які показують, наскільки ефективно використовуються активи для отримання прибутку. Ось основні з них:

• Чистий прибуток — сума доходу, що залишається після відрахування всіх податків та інших обов'язкових виплат.
• Операційний прибуток — розраховується до врахування податків та фінансових витрат.
• Дохід від реалізації — сума коштів, отриманих від продажу товарів чи послуг.
• Загальна сума активів — всі ресурси, що знаходяться в розпорядженні підприємства, включаючи оборотні (наприклад, запаси, дебіторська заборгованість) та необоротні активи (основні засоби).
• Власний капітал — статутний, пайовий, додатковий, резервний капітал, а також нерозподілений прибуток чи непокритий збиток. Це майно підприємства, що складається з коштів власників, амортизаційних відрахувань та коштів, отриманих підприємством за звітний період.
• Собівартість продукції — витрати на виробництво товару, включаючи матеріальні витрати, оплату праці та інші прямі витрати.

Ці та деякі інші дані допомагають порахувати різні види рентабельності та отримати комплексне уявлення про діяльність бізнесу.

Навіщо розраховують рентабельність підприємства

Розрахунок рентабельності необхідний для:

• Оцінки використання ресурсів: аналіз показників рентабельності підприємства дозволяє зрозуміти, наскільки раціонально воно використовує свої активи, капітал та інвестиції для отримання прибутку.
• Залучення інвестицій: висока рентабельність привертає увагу інвесторів та партнерів, оскільки вона демонструє фінансову стабільність підприємства.
• Аналізу та порівняння різних напрямків діяльності: показники прибутковості дають змогу зіставляти ефективність продуктів або ринків, що допомагає зосередитися на найбільш вигідних напрямках та відмовитися від збиткових.
• Стратегічного планування: детальний аналіз рентабельності діяльності підприємства дає змогу встановити цілі щодо досягнення бажаного рівня прибутковості та створити стратегії для їхньої реалізації.
• Прийняття управлінських рішень: показники рентабельності підприємства допомагають керівникам приймати обґрунтовані рішення щодо розвитку бізнесу, вибору нових напрямків роботи або оптимізації витрат.
• Оцінки конкурентоспроможності: порівняння різних видів прибутковості з аналогічними даними конкурентів показує позицію підприємства на ринку.

Рентабельність діяльності підприємства є універсальним інструментом, що допомагає бізнесу бути продуктивним, як в оперативному управлінні, так і в стратегічному плануванні. Вона дає цілісне уявлення про те, як працює підприємство, що впливає на його ефективність, як можна зменшити збитки тощо.

Звідки брати дані для розрахунку рентабельності

Основними джерелами даних для розрахунку є: фінансова звітність підприємства та управлінські документи.

Фінансова звітність

• Баланс (форма №1).
• Звіт про фінансові результати (форма №2).
• Звіт про рух грошових коштів (форма №3).

Для розрахунку рентабельності ці документи мають основне значення, адже в них містяться дані про: дохід, операційний і чистий прибуток, податки та інші фінансові показники, активи, власний капітал тощо.

Додатково іноді використовують звіт про рух грошових коштів, податкові звіти та інші документи, що можуть більш детально розкрити, як використовуються фінанси підприємства.

Управлінська звітність

Це можуть бути такі документи, як:

• Звіт про собівартість продукції.
• Внутрішні звіти про продажі.
• Документація щодо інвестиційних проєктів.
• Внутрішні звіти або аналітичні дані.

В цих документах зазвичай є достатньо даних, щоб обчислити рентабельність підприємства та її види, залежно від цілей управління та потреб у фінансовій інформації.

Формула рентабельності підприємства

Перед тим, як розрахувати рентабельність підприємства, варто розуміти, який саме маркер ефективності роботи вас цікавить. Як правило, обчислюють кілька основних видів прибутковості, про які ми поговоримо нижче.

Найбільш загальна формула для визначення рентабельності виглядає так:

Рентабельність = (Чистий Прибуток / Витрати) ? 100%

Коефіцієнт рентабельності у відсотках відображає, скільки копійок прибутку приносить кожна гривня, вкладена в бізнес.

Наприклад, якщо рентабельність становить 15%, це означає, що на кожну вкладену гривню підприємство отримує 15 копійок чистого прибутку.

Види рентабельності та формули їхнього розрахунку

Кожен окремий вид рентабельності наголошує на певних аспектах діяльності компанії: рентабельність основних засобів, активів, інвестицій, продажів тощо показує, як саме використовується той чи інший вид витрат для отримання прибутку.

Розглянемо, як визначити рентабельність підприємства відповідного виду, що вона показує, та як це впливає на прийняття рішень.

Рентабельність продажів

Рентабельність продажів (ROS) показує, скільки прибутку компанія отримує з доходу від продажів (виторгу).

Формула ROS = (Чистий прибуток / Дохід від реалізації) ? 100%

Використовується для порівняння різних продуктових ліній та цінової політики. Наприклад, мережа кав'ярень може застосовувати ROS, щоб зрозуміти, які напої приносять найбільший прибуток: можливо, звичайна кава має нижчу рентабельність, ніж фірмові напої.

Рентабельність активів

Рентабельність активів (ROA) визначає, наскільки прибутково підприємство використовує свої ресурси для генерування прибутку.

Формула ROA = (Чистий прибуток / Загальні активи) ? 100%

Це маркер, чи ефективно використовується майно (активи) підприємства. Приклад використання: власник готельного бізнесу може за допомогою ROA оцінити, чи варто будувати новий готель, порівнюючи потенційну віддачу з поточною рентабельністю наявних приміщень.

Рентабельність власного капіталу

Рентабельність власного капіталу (ROE) відображає віддачу на кошти, вкладені власником бізнесу.

Формула ROE = (Чистий прибуток / Власний капітал) ? 100%

Високий ROE означає, що підприємство здатне збільшувати прибуток для власників або акціонерів. Цей показник також допомагає порівняти доцільність вкладень у різні бізнеси.

Рентабельність операційної діяльності

Рентабельність операційної діяльності визначає, наскільки прибутковою є операційна діяльність підприємства до врахування податків та зборів.

Формула рентабельності операційної діяльності = (Операційний прибуток / Дохід від реалізації) ? 100%

Це корисно для оцінки саме поточної роботи бізнесу. Наприклад, служба доставки може оцінити прибутковість своєї основної діяльності, не враховуючи доходи від здачі частини складу в оренду.

Рентабельність інвестицій

Рентабельність інвестицій (ROI) вимірює ефективність вкладених коштів та окупність конкретних інвестиційних проєктів чи маркетингових кампаній.

Формула: ROI = (Прибуток від інвестицій / Інвестиційні витрати) ? 100%

Приклад використання ROI: інтернет-магазин може оцінити, наскільки окупилися витрати на нову рекламну кампанію в соціальних мережах.

Рентабельність продукції

Рентабельність продукції показує, наскільки вигідно виробляти та продавати певний товар.

Формула рентабельності продукції = (Прибуток від реалізації продукції / Собівартість продукції) ? 100%

Рентабельність виробництва — це корисний інструмент для оцінки безпосередньо самого процесу створення продукту. Як приклад, меблева фабрика може проаналізувати, наскільки добре організовано виробництво меблів, не враховуючи витрати на утримання шоуруму, маркетинг чи зарплату менеджерів з продажу.

Рентабельність основних засобів

Рентабельність основних засобів відображає, як використовується обладнання та інші необоротні активи підприємства.

Формула рентабельності ОЗ = (Чистий прибуток / Середньорічна вартість основних засобів) ? 100%

Показник допомагає прийняти рішення про модернізацію чи заміну обладнання, оцінити якість використання виробничих потужностей, а також порівняти продуктивність різних виробничих ліній та прийняти рішення про заходи з підвищення їхньої ефективності.

За прикладами формул, наведеними вище, також можна зрозуміти, як визначити рівень рентабельності будь-якого показника, який є цікавим для власників бізнесу:

• персоналу в цілому чи окремих підрозділів;
• витрат на маркетинг;
• складських запасів;
• інновацій тощо.

Рівень рентабельності — це дуже інформативний та комплексний індекс для розрахунку як окремих сфер роботи, так і оцінки прибутковості бізнесу в цілому. Для повного аналізу краще розглядати його в динаміці та порівнювати із середніми галузевими нормативами.

Як підвищити рентабельність підприємства

Основні шляхи підвищення рентабельності підприємства — це:

• Оптимізація витрат без втрати якості продукції: наприклад, скорочення витрат на обслуговування, завдяки автоматизації чи використанню ШІ.
• Підвищення продуктивності праці через впровадження мотиваційних програм.
• Покращення якості продукції або послуг та перегляд цінової політики.
• Розширення асортименту та диверсифікація ринків збуту.
• Впровадження нових технологій: автоматизація виробництва, активне використання lean-технологій тощо.
• Покращення клієнтського сервісу: застосування програм лояльності та персоналізований підхід допомагають підвищити прибутковість.
• Оптимізація управління запасами для зниження ризику надлишкових запасів та пов'язаних з ними витрат.
• Аналіз та перегляд маркетингових стратегій: вивчення ринку, аналіз цільової аудиторії та адаптація маркетингових кампаній до потреб клієнтів допомагають збільшити обсяг продажів.

Поріг рентабельності: що це та як його розраховують

Поріг рентабельності (точка беззбитковості) — це обсяг продажів, при якому підприємство повністю покриває всі свої витрати, але ще не отримує прибутку. Простіше кажучи, це момент, коли доходи дорівнюють витратам, а прибуток дорівнює нулю.

Розрахунок порогу рентабельності — базовий інструмент фінансового планування, який допомагає підприємцям краще розуміти свій бізнес та приймати обґрунтовані рішення щодо його розвитку, визначати мінімально необхідний обсяг продажів та планувати обсяги виробництва.

Як визначити рентабельність для точки беззбитковості:

Поріг рентабельності = Постійні витрати / (Ціна - Змінні витрати на одиницю)

Розглянемо на прикладі: власник кав'ярні хоче розрахувати, скільки чашок кави він повинен продавати за місяць, щоб мати прибуток. Маємо такі дані:

• постійні витрати (оренда, зарплати, комунальні послуги): 50 000 грн/міс;
• змінні витрати на одну чашку кави: 15 грн;
• ціна кави: 35 грн.

Як знайти рентабельність у точці беззбитковості згідно з цими вхідними даними, ми описали вище. Отже:

Поріг рентабельності = 50 000 / (35 - 15) = 2 500 чашок.

Тобто, власник має продавати 2,5 тис.чашок кави, щоб окупити витрати. Все, що більше цього обсягу, буде приносити прибуток.

Рентабельність бізнесу: показники ROI та інші

Щоб дізнатися, як порахувати рентабельність конкретного бізнесу, можна використовувати систему взаємопов'язаних показників. Основних їх є чотири:

1. ROI (рентабельність інвестицій) демонструє, наскільки якісно працюють вкладені кошти.
2. ROE (рентабельність капіталу) відображає ефективність використання всього залученого капіталу, включаючи як власні, так і позикові кошти.
3. ROS (рентабельність продажів) показує прибутковість продажів і допомагає зрозуміти, чи компанія контролює свої витрати.
4. ROWC (рентабельність оборотного капіталу) відображає, як використовуються оборотні кошти підприємства.

Ці дані дають комплексне розуміння для власників бізнесу, менеджменту, інвесторів чи кредиторів щодо:

• порівняння альтернативних варіантів інвестицій та оцінку привабливості вкладень;
• прийняття стратегічних рішень;
• контролю ефективності операційної діяльності;
• оптимізації бізнес-процесів;
• оцінки платоспроможності та ризиків кредитування.

Для прийняття обґрунтованих рішень щодо розвитку та оптимізації бізнесу варто використовувати рентабельність бізнесу у щоквартальному чи щорічному аналізі, порівнянні з попередніми періодами та задля виявлення трендів.

Висновок

Отже, в статті ми розглянули, що показує рентабельність підприємства для власників, керівників, потенційних інвесторів та кредиторів та як можна її підвищити.

Цей показник важливий для прийняття управлінських рішень, визначення сильних і слабких сторін діяльності. Норма рентабельності дає змогу компанії встановлювати оптимальні цілі та орієнтири для подальшого розвитку, підвищуючи конкурентоспроможність на ринку, показує, наскільки ефективно використовуються ресурси для досягнення прибутку, та дозволяє оцінити фінансову стійкість і перспективи бізнесу.